加拿大共同基金Mutual fund 新手入门手册 | 基金如何运作、回报方式、投资步骤和收费详解看这里！

芋圆冬瓜茶 1.28万浏览 2022-03-23 更新 2022-01-13 发布

哈哈，新年老愿望，2022年了，我们的愿望还是日复一年的想要搞钱！那么，搞钱说起来容易，但是做起来难啊！对于很多刚毕业的小伙伴们，大家的手头都非常的紧张，那么合理的理财方式和风险分散把控的能力就非常的重要了！

但是对于大多数刚出社会的小伙伴来说，很多人专业都不是学金融的，那么到底应该如何理好一笔财呢，就显得尤为重要了！那么下面，就让小编来带大家看看，适合绝大部分新手的投资方式——Mutual fund共同基金！

要知道，对于大多数投资者来说，Mutual fund共同基金是建立多元化投资组合的好方法，无需太多额外成本或麻烦。他们通常拥有数百种甚至数千种不同的股票、债券和其他证券，提供即时多元化。

什么是Mutual fund共同基金

那么先让我们来看看，什么是Mutual fund共同基金？

Mutual fund共同基金是一种金融工具，由许多投资者收集的资金池组成，用于投资股票、债券、货币市场工具和其他资产等证券。共同基金由专业的基金经理经营，他们分配基金的资产并试图为基金的投资者创造资本收益或收入。共同基金的投资组合的结构和维护与其招股说明书中所述的投资目标相匹配。

共同基金让小型或个人投资者能够获得专业管理的股票、债券和其他证券投资组合。因此，每个股东都按比例参与基金的收益或损失。共同基金投资于大量证券，业绩通常被跟踪为基金总市值的变化——由基础投资的总业绩得出。

那么接下来，就让我们走进共同Mutual fund基金：

Mutual fund共同基金从投资大众那里汇集资金，并用这些资金购买其他证券，通常是股票和债券。共同基金公司的价值取决于它决定购买的证券的表现。因此，当你购买共同基金的单位或份额时，你购买的是其投资组合的表现，或者更准确地说，是投资组合价值的一部分。投资共同基金的股份不同于投资股票。与股票不同，共同基金股票不赋予其持有人任何投票权。共同基金的份额代表对许多不同股票（或其他证券）的投资，而不仅仅是一种持有。

共同基金平均持有一百多种不同的证券，这意味着共同基金股东以低价获得重要的多元化。考虑一个在公司业绩不佳之前只购买谷歌股票的投资者。他将失去大量价值，因为他所有的钱都与一家公司挂钩。另一方面，不同的投资者可能会购买碰巧拥有一些谷歌股票的共同基金的股票。当谷歌有一个糟糕的季度时，她的损失会大大减少，因为谷歌只是该基金投资组合的一小部分。

那么，共同基金如何运作的呢？

共同基金既是一种投资，也是一家实际的公司。这种双重性质可能看起来很奇怪，但这与 AAPL 的股份如何代表苹果公司没有什么不同。当投资者购买苹果股票时，他购买的是该公司及其资产的部分所有权。同样，共同基金投资者正在购买共同基金公司及其资产的部分所有权。不同之处在于，Apple 从事创新设备和平板电脑的制造业务，而共同基金公司从事投资业务。

共同基金回报方式

投资者通常通过三种方式从共同基金中获得回报：

收入来自基金投资组合中持有的股票股息和债券利息。基金将其一年中收到的几乎所有收入以分配的形式支付给所有者。基金通常给投资者一个选择，要么接受分配支票，要么将收益再投资并获得更多股份。
如果基金出售价格上涨的证券，基金就有资本收益。大多数基金还将这些收益通过分配方式转嫁给投资者。
如果基金持有的价格上涨但基金经理没有出售，则基金的股票价格上涨。然后，你可以在市场上出售你的共同基金股票以获取利润。

如果将共同基金解释为虚拟公司，则其首席执行官就是基金经理，有时也称为投资顾问。基金经理由董事会聘用，在法律上有义务为共同基金股东的最佳利益而工作。大多数基金经理也是基金的所有者。共同基金公司的其他员工很少。投资顾问或基金经理可能会聘请一些分析师来帮助挑选投资或进行市场研究。一名基金会计师负责计算基金的资产净值，即决定股价上涨还是下跌的投资组合的每日价值。共同基金需要有一两个合规官，可能还有律师，以跟上政府法规。

共同基金类型

大多数共同基金是更大的投资公司的一部分；最大的有数百个独立的共同基金。其中一些基金公司是公众熟悉的名字，例如富达投资、先锋集团、T. Rowe Price 和 Oppenheimer。

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市面上，共同基金现在分为以下几类：

共同基金分为几种类别，代表他们针对投资组合的证券种类和他们寻求的回报类型。几乎所有类型的投资者或投资方法都有一个基金。其他常见类型的共同基金包括货币市场基金、行业基金、另类基金、智能贝塔基金、目标日期基金，甚至基金中的基金，或购买其他共同基金股份的共同基金。

股票基金

最大的类别是股票或股票基金。顾名思义，这类基金主要投资于股票。在这个组中有各种子类别。一些股票基金以其投资公司的规模命名：小型、中型或大型。其他人则以其投资方式命名：积极增长、收入导向、价值等。股票基金还根据它们投资于国内（美国）股票还是外国股票进行分类。有这么多不同类型的股票基金，因为有许多不同类型的股票。

固定收益基金

另一个大类是固定收益类别。固定收益共同基金专注于支付一定回报率的投资，例如政府债券、公司债券或其他债务工具。这个想法是基金投资组合产生利息收入，然后将其转嫁给股东。

有时被称为债券基金，这些基金通常被积极管理并寻求购买相对被低估的债券，以便以盈利方式出售它们。这些共同基金可能比存款证和货币市场投资支付更高的回报，但债券基金并非没有风险。由于有许多不同类型的债券，债券基金可能会因投资地点而有很大差异。例如，专注于高收益垃圾债券的基金比投资政府证券的基金风险更大。此外，几乎所有债券基金都面临利率风险，这意味着如果利率上升，基金的价值就会下降。

指数基金

另一组在过去几年变得非常流行，属于“指数基金”的绰号。他们的投资策略是基于这样一种信念，即试图持续击败市场是非常困难的，而且通常是昂贵的。因此，指数基金经理购买与标准普尔 500 指数或道琼斯工业平均指数 (DJIA) 等主要市场指数相对应的股票。这种策略需要分析师和顾问的研究较少，因此在将回报转嫁给股东之前消耗回报的费用更少。这些基金的设计通常考虑到对成本敏感的投资者。

平衡基金

平衡型基金投资于混合资产类别，无论是股票、债券、货币市场工具还是另类投资。目标是降低跨资产类别的风险敞口。这种基金也称为资产配置基金。此类基金有两种变体，旨在满足投资者的目标。

货币市场基金

货币市场由安全（无风险）的短期债务工具组成，主要是政府国库券。这是一个安全的地方存放你的钱。你不会获得可观的回报，但你不必担心失去本金。典型的回报略高于你在普通支票或储蓄账户中赚取的金额，略低于平均存款证明 (CD)。虽然货币市场基金投资于超安全资产，但在 2008 年金融危机期间，一些货币市场基金确实在这些基金的股价（通常与 1 美元挂钩）跌破该水平并跌破美元后遭受了损失。

收入基金

收入基金以其目的命名：稳定地提供当前收入。这些基金主要投资于政府和优质公司债券，持有这些债券直至到期，以提供利息流。虽然持有的基金可能会升值，但这些基金的主要目标是为投资者提供稳定的现金流。因此，这些基金的受众包括保守的投资者和退休人员。由于它们产生固定收入，因此对税收敏感的投资者可能希望避开这些资金。

国际/全球基金

国际基金（或外国基金）仅投资于你本国以外的资产。与此同时，全球基金可以投资于世界任何地方，包括你的祖国。很难将这些基金归类为比国内投资更具风险或更安全，但它们往往更具波动性，并具有独特的国家和政治风险。另一方面，作为均衡投资组合的一部分，它们实际上可以通过增加多样化来降低风险，因为国外的回报可能与国内的回报不相关。尽管世界经济之间的联系越来越紧密，但仍有可能某个地方的另一个经济体的表现优于你所在国家的经济体。

专项基金

这种共同基金的分类更像是一个包罗万象的类别，由已证明很受欢迎但不一定属于我们迄今为止描述的更严格的类别的基金组成。这些类型的共同基金放弃了广泛的多元化，专注于特定的经济领域或目标策略。部门基金是针对特定经济部门的定向战略基金，如金融、科技、健康等。因此，行业基金的波动性可能非常大，因为特定行业的股票往往相互高度相关。大收益的可能性更大，但一个部门也可能崩溃（例如，2008 年和 2009 年的金融部门）。

交易所交易基金 (ETF)

共同基金的一个转折点是交易所交易基金（ETF）。这些越来越受欢迎的投资工具汇集投资并采用与共同基金一致的策略，但它们的结构是在证券交易所交易的投资信托，并具有股票特征的额外好处。例如，可以在整个交易日的任何时间点买卖 ETF。 ETF也可以卖空或以保证金购买。 ETF 的费用通常也低于同等的共同基金。许多 ETF 还受益于活跃的期权市场，投资者可以在其中对冲或利用其头寸。 ETF还享有共同基金的税收优惠。与共同基金相比，ETF往往更具成本效益和流动性。 ETF 的流行说明了它们的多功能性和便利性。

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那么说了那么多共同基金的好处，那么这个共同基金，到底是怎么收费的呢？

共同基金将费用分为年度运营费用或股东费用。年度基金运营费是管理基金的年度百分比，通常为 1-3%。年度运营费用统称为费用比率。基金的费用比率是咨询或管理费用及其管理费用的总和。

股东费用以销售费、佣金和赎回费的形式出现，由投资者在购买或出售基金时直接支付。销售费用或佣金被称为共同基金的“负担”。当共同基金有前端负载时，购买股票时会评估费用。对于后端负载，共同基金费用在投资者出售其股票时进行评估。

然而，有时投资公司会提供不收取任何佣金或销售费用的无负担共同基金。这些资金由投资公司直接分配，而不是通过第二方。

一些基金还对提前提款或在特定时间过去之前出售所持股份收取费用和罚款。此外，由于被动管理结构而费用低得多的交易所交易基金的兴起，已经给共同基金带来了相当大的投资者资金竞争。金融媒体关于基金费用比率和负荷如何影响回报率的文章也激起了人们对共同基金的负面情绪。

投资共同基金步骤

那么，作为新手投资者，我们到底应该怎么样投资Mutual fund共同基金呢？下面，小编就带大家来看看，按照以下这七个简单的步骤开始投资共同基金。

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步骤 1. 确定你的共同基金投资目标

你希望通过投资共同基金实现哪些财务目标？你的目标是几年后还是未来几十年？

如果你为长期目标进行投资，例如退休或孩子的大学教育，股票共同基金是一个不错的选择。你有足够的时间来度过股市不可避免的起伏。虽然没有投资可以保证回报，但共同基金比其他一些选择更安全，因为你投资于广泛的公司或债务。

如果你正在为短期目标储蓄，例如在未来几年内购买房屋或汽车，那么债券市场共同基金可能是更好的选择。需要在短期内轻松获得资金的投资者应考虑高收益储蓄账户，这些账户提供更大的流动性，并获得至少 250,000 美元的联邦保险。

步骤 2. 选择正确的共同基金策略

一旦你确定了共同基金的投资目标，你就可以选择具有适合你目标的正确投资策略的基金。

长期目标。长期共同基金投资意味着你有几十年的时间来实现你的财务目标。考虑到这一点，你的共同基金配置可能应该是基于股票的共同基金的 70% 到 100%，以使自己获得最大的投资增长。你可以专门寻找标有“成长基金”的共同基金，以投资于预计增长速度快于其他公司的公司。这些基金风险更大，但也有更大的收益潜力。需要考虑的成长型共同基金包括先锋成长指数基金 (VIGAX) 和富达成长发现基金 (FDSVX)。
中期目标。如果大量投资股票让你感到紧张，或者你的目标是在 5 到 10 年内实现，你可能需要一种方法来降低投资价值快速变化的可能性。平衡共同基金投资于债券和股票，抵消了与股票相关的一些风险。需要考虑的平衡共同基金包括 Vanguard Wellesley Income Fund (VWINX) 和 American Funds American Balanced Fund (ABALX)。
近期目标。如果你距离目标只有几年的时间，你的重点应该是最大限度地降低风险，这样你就不会在需要时出现空头资金。你的目标可能是投资 30% 的股票共同基金，其余的投资于债券基金。债券基金将通过支付利息产生稳定的收入，而有限的股票部分可能会让你看到一些投资增长。要考虑的以收入为导向的共同基金包括 PIMCO 总回报 (PTTAX) 和先锋股票收入基金 (VEIPX)。

如果你希望避免选择投资组合分配的麻烦，请考虑投资目标日期基金。目标日期基金以未来特定年份为目标，当投资者需要提取资金并提供完整、多元化的股权和债券配置时。离该日期越远，该基金对股票等风险较高的资产的投资就越多。随着目标日期的临近，该基金逐渐调整其持有的低风险资产，如国债。

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步骤3. 研究潜在的共同基金

在研究潜在的共同基金进行投资时，使用 Mutual Fund Observer 和 Maxfunds 等工具。这些网站提供了多个类别中不同共同基金的详细信息。大多数经纪公司的网站还包括共同基金研究工具和客户筛选器。

考虑以下因素来帮助你完善共同基金选择清单：

过去的表现。虽然基金过去的表现并不能保证其未来的成功，但基金的历史表现可以很好地表明基金实现其既定目标的程度。将过去的表现与类似的共同基金或基准指数进行比较。
费用比率。这些是补偿基金经理并支付购买基金投资成本的年费。行业平均费用率为0.57%，但你可以找到许多收费低得多的基金。虽然大多数费用比率都低于 1% 或 2%，但重要的是要注意这些，因为它们会随着时间的推移极大地影响你的资金增长。
加载费用。这些是向你出售共同基金的经纪人收取的销售佣金。共同基金通常被归类为“负载”或“无负载”基金。加载资金收取佣金，而空载资金不收取佣金。如果可能，你应该尽量避免支付负载费。鉴于可用的资金范围很广，你应该能够免费找到可比较的投资。
管理费用。积极管理的共同基金旨在超越基础指数的表现。他们通常收取更高的费用，并提供更高回报的潜力。被动管理的共同基金（或指数基金）旨在复制基础指数的表现。

步骤4. 开立投资账户

如果你在工作中参与雇主赞助的退休计划，你已经可以使用共同基金。大多数退休计划将你的供款导向共同基金，而不是单个股票或债券，如果你希望实现投资组合管理自动化，通常可以选择投资目标日期基金。

步骤5. 购买共同基金的股份

要开始投资共同基金，请确保你的投资账户中有足够的资金。请记住，共同基金的最低投资额可能高于其他资产类别。例如，先锋对主动管理型共同基金的最低投资为 3,000 美元。其他投资，如个股或 ETF，通常没有这些最低要求。

你还可以在交易日的任何时间购买 ETF 和股票。另一方面，共同基金每天仅在市场收盘后交易一次。对于那些为长期目标进行投资并且不想通过市场波动快速赚钱的人来说，这种区别可能并不重要。

虽然共同基金似乎落后于股票和 ETF，但它们确实以一种关键方式将其他投资排除在外：购买共同基金的零碎股份通常更容易。这意味着你可以投资任何金额，而不是仅限于仅在等于整个股价的区间内进行投资。这使你可以更快地将更多资金投入市场并在市场上增长。

也就是说，虽然从历史上看，你无法对 ETF 或股票进行部分投资，但越来越多的经纪商和微型投资平台使客户能够购买部分 ETF 和某些股票。